Forex lhs

Copy London FX Ltd O mercado a termo FX é um mercado de taxa de juros. Não é sobre o valor de uma moeda contra outra, mas sobre a taxa de juros de uma moeda em comparação com outra em um período. Os comerciantes a termo são, portanto, comerciantes de taxa de juros, e como tal, alguns bancos incluem FX forward comerciantes sob a sua divisão de taxa de juros em vez de sua divisão de FX. Os negociantes a termo não negociam as taxas de câmbio, mas os pontos de FX para a frente. Os pontos forward representam o diferencial de taxa de juros entre duas moedas de uma data de valor para outra data de valor. Forward pontos são equivalentes a pips no mercado spot. Em vez de fazer parte da taxa spot, os forward points são um ajuste à taxa spot para refletir o diferencial de taxa de juros. Como os pontos para a frente representam uma diferença na taxa em vez de ser uma taxa, não há uma grande figura. Por exemplo, para representar uma diferença em EUR / USD entre 1.0323 e 1.03275, os pontos forward seriam 4.50, porque um pip ou ponto vale 0.0001 em EUR / USD. Os pontos de reencaminhamento podem ser positivos ou negativos e geralmente são cotados com uma precisão de centésimos (duas casas decimais) de um ponto. Se forem positivos, então a taxa de juros de CCY1 é menor que a de CCY2. Se forem negativos, então a taxa de juros de CCY1 é maior que a de CCY2. Diferentemente dos preços spot, os dois lados de um preço forward não são normalmente chamados de oferta e oferta, mas lado esquerdo (LHS) e lado direito (RHS). O LHS é sempre menor do que o RHS, mesmo que os pontos forward sejam negativos. Tipos de negociação a termo A taxa de um negócio a termo de câmbio (também conhecido como forward outright, outright forward ou simplesmente outright) é calculada adicionando a taxa spot e os forward points juntos. Portanto, um outright é uma combinação de risco spot e risco forward, e tal comércio precisa ser avaliado por ambas as mesas spot e forward. Outrights não são negociados interbancários, mas são muito populares entre os clientes corporativos que têm uma necessidade de negócios para liquidar um comércio de câmbio em uma data de valor exato no futuro. As operações que o mercado a termo de FX interbancário utiliza são swaps de FX, não devem ser confundidas com swaps de taxa de juros ou derivativos de taxa de juros. Um swap FX é assim chamado porque troca uma moeda por outra ao longo de um determinado período. O risco de mercado é o diferencial da taxa de juros durante esse período. Um swap é duas pernas em um comércio em que há duas datas de valor e dois conjuntos de fluxos de caixa. As duas pernas de um swap são baseadas na mesma taxa spot, mas diferem pelos pontos forward. Portanto, não há risco spot (exceto para swap diferencial). É possível negociar swaps não combinados, desiguais ou não-redondos, onde os montantes variam em cada etapa do swap. Estes tipos de swaps podem gerar riscos pontuais. A perna de um swap com a primeira data de valor é conhecida como a perna próxima, enquanto a perna de uma troca com a segunda data de valor é conhecida como a perna distante. Ao contrário de um comércio spot ou definitivo, um comércio de swap é uma compra e venda ou uma venda e compra. É a ação na data distante que é significativa para o preço em que o banco compra no LHS e vende no RHS, de forma semelhante a spot. A maioria dos swaps tem pelo menos uma perna no local. Quando as pernas próxima e distante estão após a data spot, é chamada de swap forward-forward ou swap forward. Diferentemente do mercado spot interbancário, no mercado a termo interbancário, cada moeda é cotada sempre contra o USD (exceto para o EUR / GBP). Isto pode ser complicado quando se calcula uma taxa definitiva, por exemplo DKK / SEK. Enquanto o comerciante à vista calcula uma taxa spot DKK / SEK utilizando EUR / DKK e EUR / SEK, o operador a prazo calcula os pontos forward DKK / SEK utilizando USD / DKK e USD / SEK. Os pontos de DKK / SEK futuros resultantes podem ser adicionados à taxa spot de DKK / SEK para produzir uma taxa definitiva de DKK / SEK. Para calcular um swap de taxa cruzada pode ser ainda mais complicado. Por exemplo, para calcular um swap CHF / JPY, um trader forward deve calcular cada perna do swap triangulando USD / CHF e USD / JPY taxas definitivas. A taxa de câmbio CHF / JPY é subtraída das taxas definitivas de CHF / JPY resultantes para dar pontos de CHF / JPY para a frente. Na prática, os comerciantes usam ferramentas e planilhas para acelerar esse processo e reduzir o escopo de erro. Como os pontos forward interbancários são sempre cotados em relação ao USD, é impossível calcular pontos de adiantamento precisos para qualquer moeda cruzada para liquidação em um feriado em USD, p. 4 de Julho. Embora 4 de Julho ou qualquer outro feriado USD nunca poderia ser uma data padrão de tenor (incluindo spot) por esse motivo, é possível liquidar um par de moedas não-USD (por exemplo, EUR / GBP) em 4 de julho como uma data quebrada, mas o spread Seria muito grande. D2 suporta pares de moedas limitadas e tenores, e esta é a extensão da corretagem eletrônica para os comerciantes a termo. Na prática, apenas os tenores mais populares em EUR / USD são negociados via D2. Outros pares de moeda e tenores são negociados através de corretores de voz ou o mercado interbancário direto. Portanto, a fim de fornecer preços para um mecanismo de precificação, os bancos forward comerciantes contribuem com os preços, muitas vezes usando planilhas. Isso é viável porque, com base na taxa de juros, o mercado a termo é muito menos volátil do que o mercado spot ea latência não é uma questão significativa. Exibição de preços futuros As tabelas a seguir demonstram, para um forward outright ou swap, qual lado dos forward points é adicionado a qual lado do spot preço. Isso é determinado se cada data de valor é antes ou depois da data local, bem como se um swap é igualado (aka mesmo, redondo) ou incompatível (aka desigual, não-redonda). No caso de correspondência / descompasso, quando se compara a quantidade próxima e a quantidade de um swap, é importante usar os valores atuais líquidos, e não os valores nocionais. Esta tabela é particularmente útil como referência para sistemas de comércio eletrônico em que um cliente é mostrado um preço de dois lados, como os lados relevantes do preço podem ser destacados em cores diferentes para esclarecer ao cliente como as taxas all-in são calculadas . A ação (comprar, vender, SB, BS) é, portanto, mostrada aqui a partir de um ponto de vista dos clientes. Forex Trading Terms Uma unidade que é igual a 1 / 100th de 1, e é usado para denotar a mudança em um instrumento financeiro. O ponto de base é comumente. O regulamento do Conselho da Reserva Federal que governa contas de dinheiro do cliente eo montante de crédito que as empresas de corretagem e. Uma política monetária não convencional em que um banco central compra ativos financeiros do setor privado para diminuir os juros. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve para outra instituição depositária. Uma carteira de títulos de renda fixa nos quais cada título tem uma data de vencimento significativamente diferente. O propósito de. A data de vencimento de vários futuros de índices de ações, opções de ações, opções de ações e futuros de ações individuais. Todos os stock. Trading Glossário Aviso de risco: Leveraged trading em forex, derivados, metais preciosos, CFDs ou outros produtos off-exchange na margem carrega um alto nível de risco para o seu capital. Negociação não é adequado para todos e pode resultar em perdas maiores do que seus depósitos. Você só deve negociar com o dinheiro que você pode dar ao luxo de perder. O desempenho passado não é garantia de desempenho futuro e as leis fiscais podem estar sujeitas a alterações. Pepperstone não é um consultor financeiro e todos os serviços são fornecidos em uma única execução. Considere a nossa Declaração de Divulgação de Riscos e documentação legal e assegure-se de que compreende completamente os riscos envolvidos à luz das suas circunstâncias pessoais antes de decidir se pretende adquirir os nossos serviços. Recomendamos que procure conselhos independentes, se necessário. Pepperstone é o nome comercial de Pepperstone Group Limited e Pepperstone Limited. Pepperstone Group Limited é autorizado e regulado pela ASIC (AFSL 414530). Sede social: Nível 5, 530 Collins Street, Melbourne, VIC. ACN 147 055 703. Consulte o nosso PDS e FSG aqui. Pepperstone Limited é uma sociedade anónima registada em Inglaterra Wales e é autorizada e regulada pela Autoridade de Conduta Financeira (N0.684312). Sede social: 5 Fleet Place, Londres, EC4M 7RD. Empresa número 08965105. Usamos mecanismos de rastreamento, como cookies, para tornar nossos sites fáceis de usar e personalizar sua experiência conosco. Os cookies não podem ser usados ​​para identificá-lo pessoalmente. Ao visitar nosso website, você concorda com nosso uso de cookies de acordo com nossa Política de Cookies. Lembre-se de que restringir cookies impedirá que você se beneficie de algumas funcionalidades do nosso site. Cópia 2017 Pepperstone Group Limited ACN 147 055 703 AFSL No.414530 FRN 684312