Exemplos de Estratégias BSP & BOP
A seguir estão exemplos de close-to-close e open-to-close apostas usando BSP ou BOP estratégias, o que é mais rentável. O período de tempo está começando de 2010 a 2017-04-01 (1 de abril de 2017), que é 314 dias de troca. As parcelas para SPY, TLT e GLD são BOP, enquanto USO é BSP. A linha contínua mostra o lucro ou perda por ação em uma base cumulativa e sempre começa em zero. Os custos de negociação não estão incluídos, uma vez que depende do corretor, mas contanto que você furar a um corretor, é uma constante, e só pode ser subtraído do resultado final. A linha pontilhada mostra o preço de fechamento diário. A escala de lucro por ação está à esquerda e a escala de preços de fechamento está à direita.
Observe que, embora apenas uma estratégia seja mostrada, você pode ver o que a outra estratégia faria refletindo o gráfico de lucros / perdas sobre a linha zero. Isso significa que se os lucros subirem para a estratégia BOP, então eles iriam cair para a estratégia BSP e vice-versa.
Figura 4.1 Lucro por ação sobre SPY (linha contínua) para estratégia BOP com fechamento imediato (sem custo de transação).
Figura 4.2 Lucro por ação sobre SPY (linha contínua) para a estratégia BOP com open-to-close (sem custo de transação).
Figura 4.3 Lucro por ação sobre TLT (linha contínua) para estratégia BOP com fechamento imediato (sem custo de transação).
Figura 4.4 Lucro por ação sobre TLT (linha contínua) para a estratégia BOP com open-to-close (sem custo de transação).
Figura 4.5 Lucro por ação na GLD (linha contínua) para a estratégia BOP com close-to-close (sem custo de transação).
Figura 4.6 Lucro por ação sobre GLD (linha contínua) para a estratégia BOP com aberto para fechar (sem custo de transação).
Figura 4.7 Lucro por ação sobre USO (linha contínua) para estratégia BSP com close to close (sem custo de transação).
Figura 4.8 Lucro por ação sobre USO (linha contínua) para a estratégia BSP com open-to-close (sem custo de transação).
A Figura 4.1 mostra a negociação próxima ao SPY usando a estratégia BOP. O período coberto vai desde o início de janeiro de 2010 até o início de abril de 2017. Durante as duas primeiras semanas de janeiro de 2010 a estratégia faz muito bem com um lucro de quase US $ 5 por ação, enquanto SPY oscila e diminui um pouco. Depois disso, o lucro oscila descontroladamente à medida que o SPY declina e se recupera um pouco. No final de fevereiro, temos um lucro de mais de US $ 5, enquanto SPY é baixo durante o mesmo período. De março a começo de maio a estratégia faz mal enquanto o SPY sobe firmemente. De maio a meio de junho o desempenho é espetacular com um ganho de lucro de bem mais de US $ 20 enquanto SPY declina com uma grande volatilidade. Julho para o início de setembro é um período de volatilidade para SPY e lucros comerciais, mas ainda setembro começa com um lucro de US $ 15 enquanto SPY está para baixo para o ano. Setembro ao início de novembro faz bem com outro US $ 5 aumento no lucro com SPY também aumentando constantemente. Lucros, em seguida, declinar um pouco e oscilar em torno de US $ 15 até o início de abril de 2017. Em geral, uma estratégia BOP constante faz muito bem para o período, mas há momentos em que mudar para uma estratégia BSP teria ajudado lucros.
A Figura 4.2 mostra aberto a negociação de fechamento em SPY usando a estratégia BOP. Durante todo o período, o desempenho é semelhante ao fechamento de fechamento de negociação mostrado na figura 1. É interessante notar, no entanto, que a perda máxima aqui é - $ 10, enquanto na figura 1 é apenas - $ 5. Também o pico de lucro aqui é apenas mais de US $ 15, enquanto na figura 1 é apenas mais de US $ 20. Assim, enquanto o resultado final é aproximadamente o mesmo, há uma perda máxima maior e um ganho máximo menor durante o período quando se usa aberto para fechar negociação em vez de fechar para fechar.
A Figura 4.3 mostra a negociação perto de fechar para TLT usando a estratégia BOP. Para os primeiros quatro meses a estratégia faz extremamente bem, ganhando um lucro de quase $ 13 enquanto TLT diminui um pouco durante o mesmo período. Os lucros começam então um declínio até ao redor do fim de agosto onde se tornam ligeiramente negativos. TLT aumenta constantemente durante este mesmo período. No início de setembro o TLT começa a declinar, atingindo um ponto baixo em torno de fevereiro de 2017. Os lucros durante este período aumentam drasticamente, passando de um pouco negativo para quase US $ 40 no final de março de 2017. Globalmente, a estratégia da BOP parece fazer algo Mal quando TLT está aumentando, mas faz espetacularmente bem quando TLT está caindo. Usando BSP enquanto TLT está subindo e BOP enquanto ele está caindo parece ser ideal. Descobrir quando TLT está em um modo de subida ou queda é o desafio.
A Figura 4.4 mostra aberto a fechar negociação para TLT usando a estratégia BOP. O desempenho aqui é quase bom demais para acreditar. O lucro permanece positivo em todo o período. É interessante que o lucro sobe durante os períodos de subida e de queda do TLT. A única desvantagem é que o lucro tops em cerca de US $ 35, enquanto com perto de fechar negociação tops em cerca de US $ 40. Por que há tal diferença entre perto de fechar e abrir para fechar negociação para TLT, usando a mesma estratégia, é algo que leva mais investigação.
A Figura 4.5 mostra a negociação próxima ao GLD usando a estratégia BOP. O desempenho da estratégia é bastante surpreendente. A partir de janeiro o lucro sobe US $ 10, enquanto GLD declina durante o mesmo período. No início de março, os lucros chegam a quase US $ 15, enquanto o GLD está em baixa. Não muito acontece até o início de julho, quando os lucros subir e pico em cerca de US $ 35 durante o mês, enquanto GLD é apenas um pouco menos de US $ 6 para o ano. Começando em setembro os lucros começam uma ascensão quase implacável a aproximadamente $ 68 pelo novembro adiantado. GLD também sobe durante este período e picos em $ 137.78 em 8 de novembro, até $ 28 para o ano. Para o resto de 2010 e início de 2017 não há muita mudança com os lucros atingindo um pouco mais de US $ 70 no início de fevereiro de 2017.
A Figura 4.6 mostra aberto para fechar negociação em GLD usando a estratégia BOP. O desempenho aqui é muito pior do que o close to close trading mostrado na figura 5. Os lucros terminam o período acima de cerca de US $ 37 que está muito abaixo dos quase US $ 70 para perto de fechar negociação. Há também uma perda máxima de cerca de US $ 5, enquanto nunca há uma perda líquida com perto de fechar negociação.
A Figura 4.7 mostra a negociação próxima da USO usando a estratégia BSP. O desempenho geral não é muito bom. Os picos de lucro em cerca de US $ 7 em fevereiro de 2017 com USO até apenas cerca de US $ 1 no mesmo período. A partir daqui, no entanto, as coisas ficam feias com uma queda constante no lucro para um fundo de cerca de US $ 10 em setembro de 2017. USO em si diminui quase tanto durante o mesmo período. As coisas, em seguida, pegar um pouco e estamos em um lucro de quase US $ 2 no início de fevereiro de 2017, enquanto USO ainda está abaixo de janeiro de 2010. USO agora começa uma subida ascendente acentuada, enquanto os lucros declínio por uma perda final de cerca de US $ 1. Nem o BSP da estratégia BOP parece funcionar bem para USO.
A Figura 4.8 mostra aberto para fechar negociação para USO usando a estratégia BSP. O desempenho é horrível. As coisas recuam desde o início com o ponto baixo ocorrendo em maio de 2010 com a perda de quase US $ 8. A partir daqui as coisas subir para um lucro máximo de cerca de US $ 3 em novembro de 2010. As coisas recuam novamente e fechamos o período com uma perda de cerca de US $ 2 enquanto USO é para cima. Usando estas estratégias simples não teria funcionado bem para USO. Algo mais sofisticado é necessário.
A tabela 4.1 classifica o lucro / ação final (arredondado ao dólar mais próximo) para as parcelas dos números 4.1 a 4.8. O melhor desempenho foi GLD em US $ 68 por ação usando BOP e perto de fechar, mostrado na figura 4.5. O segundo melhor foi o TLT em US $ 40 por ação usando BOP e próximo ao fechamento, mostrado na figura 4.3. GLD vem novamente no número 3 com US $ 37 por ação usando BOP e abrir para fechar, mostrado na figura 4.6. TLT reaparece no número 4 com US $ 34 por ação usando BOP e abrir para fechar, mostrado na figura 4.4. Note que o top 3, a longo prazo, ou combinar com a tendência do preço, ou ir contra a tendência. O número 4 (TLT, BOP, open to close) destaca-se por mostrar lucro a longo prazo, independentemente da tendência de preços.
Classificação de lucro / perda para as estratégias BOP e BSP das figuras 4.1 a 4.8.
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