Negociação proprietária O que é negociação proprietária Negociação proprietária ocorre quando uma empresa ou banco investe para seu próprio ganho direto, em vez de ganhar dólares comissão por negociação em nome de seus clientes. Este tipo de negociação ocorre quando uma empresa decide lucrar com o mercado, em vez de com as comissões de margem fina que faz a partir de transações de processamento. As empresas ou bancos que se envolvem em negociação proprietária acreditam que eles têm uma vantagem competitiva que lhes permitirá ganhar retornos excessivos. Carregar o leitor. A negociação proprietária, também conhecida como negociação de prop, acontece quando uma mesa de negociação em uma grande instituição financeira, muitas vezes uma empresa de corretagem ou um banco de investimento usa o capital próprio das empresas e balanço financeiro para realizar transações financeiras. Estes negócios são geralmente de natureza especulativa, e os produtos são muitas vezes derivados ou outros veículos de investimento complexo. Benefícios da negociação proprietária Há muitos benefícios que a negociação proprietária dá uma instituição financeira, mais notavelmente aumento dos lucros. Quando uma corretora ou banco de investimento negocia em nome de seus clientes, ele ganha receitas sob a forma de taxas e comissões de dólares. Estes dólares podem ser macios ou duros, mas normalmente são uma percentagem muito pequena do montante total investido ou os ganhos gerados. A negociação exclusiva, por outro lado, permite que uma instituição realize 100 dos ganhos obtidos com um investimento. O segundo benefício é que a instituição é capaz de estocar um inventário de títulos. Isso ajuda de duas maneiras. Em primeiro lugar, qualquer inventário especulativo permite que a instituição o ofereça a seus clientes quando não o teria de outra forma. Em segundo lugar, ajuda essas instituições a se prepararem para mercados baixos ou ilíquidos quando se torna difícil comprar títulos no mercado aberto. O benefício final está associado com o segundo. A negociação restrita permite que uma instituição financeira se torne um fabricante de mercado influente, fornecendo liquidez a um determinado título ou grupo de valores mobiliários. Um exemplo de uma mesa de negociação proprietária Para que a negociação proprietária seja eficaz e também mantenha os clientes das instituições em mente, a mesa de negociação proprietária é normalmente isolada de outras mesas de negociação. Esta mesa é responsável por uma parte das receitas das instituições financeiras não relacionadas com qualquer trabalho do cliente e age de forma algo autônoma. No entanto, as mesas de negociação proprietárias podem funcionar como um criador de mercado, descrito acima. Esta situação surge quando um cliente deseja negociar uma grande quantidade de uma única segurança ou negociar uma segurança altamente ilíquida. Uma vez que não há muitos compradores ou vendedores para este tipo de comércio, uma mesa de negociação proprietário atuará como o comprador ou vendedor, iniciando o outro lado do trade. Definition cliente de negociação proprietária Quando um banco, corretagem ou outra instituição financeira comércios em sua Própria conta, e não em nome de um cliente. 1 Em termos simples, negociação proprietária ou prop é onde uma mesa de negociação, usando o capital próprio dos bancos e balanço, realiza negócios em vários instrumentos, muitas vezes para fins especulativos. Podem ser ações ordinárias e títulos negociados em bolsas, mas são mais frequentemente derivados - quer negociados em bolsa ou nos mercados de balcão - ou câmbio. Exemplo O chamado comércio proprietário puro é onde os comerciantes trocam para os bancos o lucro próprio, não relacionado ao negócio do cliente. Estes comerciantes são geralmente fechados fora do resto do banco, e gerar apenas uma parte do total de receitas de negociação. O outro tipo de bancos comerciais é ajudar os clientes a realizar negócios, onde a mesa usará o capital próprio dos bancos para fazer um mercado em um determinado instrumento, oferecendo-se como comprador a um cliente que deseja vender ou a um vendedor para Um cliente que queira comprar. Conhecido como negócio de fluxo, este não é o comércio especulativo pelos bancos. No entanto, até certo ponto, ele ainda coloca o capital próprio dos bancos em risco, às vezes de forma tão significativa como se estivesse conduzindo seu próprio comércio especulativo. 2 FT Artigos Análise Veja mais artigos mencionando negociação proprietária ou pesquisa FT Termos relacionados EDITORrsquoS CHOICE Você precisa de um JavaScript para ativar o navegador JavaScript para ver o vídeo. Negociação com fins lucrativos: Finalmente, uma definição 15 de março de 2010 4:14 pm ET They8217ve done it They8217ve Resolvido um dos problemas consistentemente citados por aqueles que advertem de problemas implementando a Regra Volcker, isto é, definindo exatamente o que é prop trading. O executivo do Goldman Sachs, Gerald Corrigan, destacou a questão de como você define a negociação proprietária em testemunhos recentes perante o Comitê Bancário do Senado: Embora a intenção ampla da abordagem Volcker seja bastante clara, há uma série de detalhes técnicos abertos e definitivos que ainda não foram Esclarecido. Uma área de particular importância está relacionada com a definição de negociação exclusiva e, em particular, com a distinção entre negociação de bônus e mercado. (2) o termo negociação proprietária 14 (A) significa compra ou venda, ou outra aquisição e alienação sábios de ações, títulos, opções, commodities, Derivativos ou outros instrumentos financeiros por uma instituição depositária segurada, uma empresa que controla uma instituição depositária segurada ou é tratada como uma holding bancária para fins do Bank Holding Company Act de 1956 (12 USC 1841 et seq.) E qualquer Subsidiária de tal instituição ou empresa, para a carteira de negociação de tal instituição, empresa ou subsidiária e não inclui compra ou venda, ou de outra forma adquirir e alienar ações, títulos, opções, commodities, derivativos ou outros instrumentos financeiros em nome De um cliente, como parte de atividades de mercado, ou de outra forma em conexão com ou na facilitação de relacionamentos com clientes, incluindo atividades de hedge relacionadas a tal compra, venda, aquisição ou disposição 8230 Lá, isso foi tão difícil foi Claro, Onde há uma regra, geralmente há uma lacuna ou dois. E não temos dúvidas de que as legiões de advogados na rua seria capaz de encontrar algumas interpretações criativas e exceções a esta definição, se deixado a seus próprios dispositivos. De modo que é por isso que eles não deveriam ser deixados por conta própria. A aplicação rígida tem de ser parte de qualquer esforço real de reforma financeira.
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